ХКритикал начали с революционного, смелого бренда и дизайна, а приложение ХКритикал теперь делает инвестиции доступными для миллионов. ХКритикал первыми внедрили торговлю акциями без комиссии без минимального количества счетов, чему подражала остальная отрасль, и продолжает строить отношения со своими клиентами, внедряя новые продукты, которые еще больше расширяют доступ к финансовой системе. Для сравнения, по данным ЦБ, средний размер брокерского счета в России составляет 6,5 тысячи долларов по текущему курсу.
Сохранить моё имя, email и адрес сайта в этом браузере для последующих моих комментариев. Владимир Тенев является основателем биржи ХКритикал. Он болгарский бизнесмен со стажем, несмотря на молодой возраст. Кстати, родился он в 1987 году и имеет двойное гражданство — американское и болгарское. Уехал из Болгарии в возрасте 5 лет вместе со своими родителями, которые работали во всемирном банке. Учеба была в Стэнфордском университете, где он и познакомился с будущим сооснователем ХКритикала — Байджу Бхатт.
Предмет политики конфиденциальности
За первый квартал 2021 года брокер ХКритикал зафиксировал убыток в 1,4 миллиарда долларов США. Несмотря на то, что выручка выросла на 300% и составила более 500 миллионов долларов. Несмотря на это IPO ХКритикал остается самым ожидаемым в 2021 году. Причиной является мировой масштаб брокера с 18 миллионами пользователей. Кстати средний возраст около 31 года, поэтому здесь мало зрелых инвесторов.
Например, только за недавнее время брокер был оштрафован на 70 миллионов долларов. Наиболее близкая компания из этой сферы, которая недавно провела IPO Coinbase. Однако у Конибейз куда лучшие показатели выручки и чистой прибыли. Таким образом не совсем понятная схема монетизации и постоянные конфликты с регуляторами не добавляют привлекательности. Но даже количество клиентов онлайн брокера уже большая армия из почти 20 миллионов потенциальных участников IPO. Важно понимать, что прошлый год и начало нынешнего были неординарными.
Американский брокер ХКритикал выходит на биржу. Согласно материалам для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), оценка стартапа может составить около $35 млрд. Компания объявила цену размещения в диапазоне $38-42 за акцию. ХКритикал зарабатывает порядка 2% от размера клиентских активов (Interactive Brokers — 1,5%).
IPO ХКритикал Markets на 2.2 млрд $: обзор компании и финансовые показатели
Чем выше популярность компании и ажиотаж вокруг, тем аллокация может быть меньше. Таким образом корреляция следующая — минимальный порог входа будет предполагать самые высокие комиссии и минимальную аллокацию. Поэтому очень хорошо стоит подумать, а нужно ли вообще участвовать в IPO Robin hood.
Также не стоит забывать, что конкуренция на брокерском рынке растет. Крупные брокеры не только снижают комиссии, но и консолидируются. Например, Charles Schwab поглотил TD Ameritrade, а банк Morgan Stanley купил брокера E-Trade. Кроме того, на рынок выходят новые, но уже известные игроки.
Чем занимается компания ХКритикал
Выручка первого квартала в сравнении с аналогичным периодом 2020 года выросла на впечатляющие 309% — до $522 млн, правда, компания показала чистый убыток $1,4 млрд, который включал переоценку по конвертируемым бондам и варрантам. Ограничить этот позитивный эффект может репутация ХКритикал как площадки для спекулятивных сделок. Риски создает и избыток внимания со стороны регуляторов — они могут ввести потенциальные ограничения, усложняющие работу стартапа. В начале июля ХКритикал получил рекордный штраф в $70 млн компания xcritical от американского управления по контролю в финансовой индустрии (FINRA) за причинение вреда миллионам клиентов. FINRA расследовало действия ХКритикал и пришла к выводу, что с осени 2016 года брокер неверно информировал пользователей о возможности заключать сделки с маржой, о суммах средств на счетах клиентов, их покупательной способности и риске потерь в опционах. Еще некоторым клиентам компания неверно сообщала об отрицательных остатках на счетах.
- То есть при выставлении заявки со стороны клиента она не сразу уходит на бирже на исполнение.
- Было много критики со стороны клиентов брокера.
- Платная подписка стоимостью $5 в месяц.
- Причиной стало разногласие по содержанию проспекта эмиссии (документ).
Цели сбора персональной информации пользователя
- В кругах трейдеров компания хорошо известная.
- И это ключевая причина, по которой все еще довольно молодой стартап инвесторы оценивают в несколько раз дороже, чем других игроков рынка.
- Полный перечень рисков инвестиций в представленную компанию доступен в официальном проспекте компании.
- Сейчас клиент ХКритикал держит на счете в среднем $5 000, тогда как у традиционных брокерских домов этот показатель измеряется сотнями тысяч долларов.
Таким образом компания тратит на маркетинг непропорционально мало по сравнению с расходами на разработку или ростом пользовательской базы. За последний год пользовательская база ХКритикал выросла в четыре раза. ХКритикал сообщает о 18 млн активных счетов с положительным балансом (из них 17,7 мл активных, то есть пользователи заходили в аккаунт в течение последнего месяца) и 80 млрд долларов США под управлением. Из этого следует что в среднем на один активный клиентский счет приходится 4,4 тысячи долларов. Дополнительные издержки, которые снижают чистую прибыль это полученные штрафы.
О компании ХКритикал Markets
Поквартальные темпы прироста числа активных пользователей также замедляются — ХКритикал ожидает, что во II квартале у нее будет 22,5 млн пользователей. Ралли фондового рынка, стремительный рост биткоина, а также история с бунтом частных инвесторов с Reddit (после которой компании пришлось получать экстренное финансирование) принесли огромную известность бренду. ХКритикал стал явным бенефициаром бума частных инвесторов в разгар пандемии.
С одной стороны, это площадка с огромным количеством молодых клиентов, а с 2013 года брокер показал отличный потенциал роста. С другой стороны, у ХКритикал спорная бизнес-модель, судебные разбирательства с государственными регуляторами и положительное отношение к криптовалютам, правовой фон которых собираются ужесточать. Поэтому перед тем, как отдать свои деньги ХКритикал, инвестор должен не один раз обдумать этот шаг и быть готовым ко всему. Сама компания утверждает, что предыдущие показатели темпов роста не должны ложиться в основу будущих прогнозов.
Почему не стоит инвестировать
А средний размер портфеля клиента чуть более 3000 долларов. Кроме того, компания как минимум с 2019 года неоднократно попадала под пристальное xcritical отзывы внимание американских регуляторов, включая подразделение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Кроме того, ХКритикал готовится выплатить штраф $30 млн в рамках расследовании о нарушении своим криптовалютным подразделением антиотмывочного законодательства. Всего за год объем трейдинга криптовалютами на платформе вырос в 10 раз. 2021 год начался положительно для ХКритикал.
Именно после этого Владимир Тенев стал миллиардером. На данный момент точная дата размещения неизвестна. Предполагается, что это будет в районе 1 августа 2021. Но не исключена вероятность, что срок сместится на осень 2021 года. Если возникнут повторные сложности с комиссией по ценным бумагам США.
А у тех же Interactive Brokers на счетах у клиентов в среднем лежит про 211 тысячи долларов. На фоне всего этого можно отметить, что время для IPO выбрано наиболее благоприятное. Финансовые рынки по всему миру растут, чего стоит только IT-сектор США. Количество индивидуальных инвесторов растет ежедневно. Есть большая вероятность того, что как только поток новых инвесторов вернется в прежнее русло, то и выручка ХКритикал станет меньше. Пользователь имеет право на получение у Администрации информации, касающейся обработки его персональных данных, если такое право не ограничено в соответствии с федеральными законами.
